재무 결과 브리핑으로 돌아가기(2020년 3월 종료 연도)

2020년 3월 31일에 끝나는 회계연도(2019년 8월 2일)의 1분기 재무 결과를 설명하기 위한 전화 회의

질문과 답변

4월부터 6월까지, 7월부터 9월까지 볼베어링의 판매/생산량을 알려주세요 그리고 7월부터 9월까지의 회복 또는 바닥권 시점에 대해 어떻게 생각하시나요?

수백만 개 단위로 외부 판매량은 4월 187개, 5월 179개, 6월 172개, 7월 183개, 8월 계획 176개, 9월 계획 182개입니다 국내 판매량은 4월 65대, 5월 66대, 6월 64대, 7월 64대, 8월 계획 65대, 9월 계획 64대이다 생산량은 4월 254대, 5월 258대, 6월 253대, 7월 253대, 8월 233대, 9월 240대 예정이다
언제 회복이 시작되는지에 관해서는 처음에는 7월경부터 점차 회복될 것으로 예상했습니다 그러나 중국 경제가 개선될 기미를 보이지 않고, 7월부터 데이터센터 투자도 회복되지 않을 것으로 예상되는 등 중국 경제가 후퇴하는 것은 부인할 수 없다 그래도 5G를 비롯해 앞으로 나올 기술은 ​​확실하기 때문에 여기서는 시기적 차이가 있더라도 올해 하반기부터 돌아올 것으로 본다 고객이 보유하고 있는 재고가 줄어들지 않는 한 본격적인 회복은 기대할 수 없을 것 같습니다

당초 예상과의 차이에 대해 유신의 매출이 예상보다 58억 엔 적었지만 이익은 예상대로인 이유를 설명해주세요 자동차 시장의 어려운 경영 환경 속에서도 원가 개선과 내부 노력이 예상보다 효과적이었던 걸까요

판매 측면에서 각 부문과 사업에는 장단점이 있지만 전반적으로 상당히 안정적이었습니다 영업이익에 관해서는 원래 몇 가지 보수적인 가정을 세웠습니다 또한, 1분기 특수요인 40억엔 중 유신사업통합 관련 비용은 4억엔 남짓으로, 그 중 유신이 부담한 비용은 절반도 안 되는 수준이다 여기에는 태국의 회계 부정과 관련된 전문 수수료가 포함됩니다 이를 수정한 후에는 실제로 약간 긍정적이었습니다
자동차 시장에서는 특히 중국에서 출하량이 감소하고 있으며, 예를 들어 도어 핸들과 같은 바카라사이트 홈런의 수량은 출하되는 장치 수에 비례하여 감소하고 있습니다 반면, 소형 및 소구경 볼베어링은 점점 전기적으로 탑재되고 있어 그 수가 다소 감소하더라도 동일한 용적을 유지할 수 있습니다 이 점에 대해서는 동일한 차량 탑재 바카라사이트 홈런이라도 상황이 조금씩 다릅니다 유신의 판매량도 예상보다 다소 감소했지만, 모델 변경으로 인해 감소한 부분도 있어 앞으로도 지켜볼 필요가 있을 것 같다 과거 실적을 보면 8월 이후, 9월 이후 물량이 증가하는 경향이 있으나, 올해도 계획대로 진행될지 현시점에서는 판단하기 어려우므로 지켜보도록 하겠습니다

유신은 매출이 감소하더라도 향후 수익 계획을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니까? 아니면 매출이 타이트해서 잘 살펴봐야 할까요?

바카라사이트 홈런 4월부터 6월까지의 기간을 보수적으로 보고 있었습니다 7월부터 9월까지는 이익이 전년과 같은 수준이라는 가정 하에 예측이 이루어졌으며, 다양한 개선사항이 포함되어 있습니다 지난해와 같은 수량, 같은 이익을 생산한다는 런치패드가 무너지면 이익도 줄어들 가능성이 있다

LED 백라이트가 언제 시작되는지 알려주세요 7월부터 9월까지의 예측에 초기 예측보다 변화가 있습니까?

바카라사이트 홈런 1분기 마지막 달부터 꾸준한 상승세를 보이고 있으며 현시점에서는 기간 초의 우리 전망에 큰 변화가 없습니다

1분기 전자기기 판매량과 추정치의 차이를 어떻게 해석해야 합니까?

1분기 전자기기 판매 감소는 모델 믹스 영향 때문이었습니다 새로운 모델에는 변화가 없습니다

볼베어링 유통 재고가 언제 사라질 것이라고 생각하십니까?

원래는 올해 하반기부터 좋아질 것으로 예상했는데, 하반기나 여름말쯤에는 좀 밀릴 것 같아요 7월 대외판매는 1억 8,300만대로 전월 대비 1,200만대가 증가했는데, 이 추세가 8, 9월에도 이어진다면 상당히 회복되기 시작했다고 볼 수 있겠으나 아직 현 단계에서 판단하기는 어렵다고 봅니다

전자장비 및 미츠미에서는 상반기 대비 하반기 이익이 크게 증가할 것으로 예상하고 있는데, 현시점에서 회복이 얼마나 확실한가요?

미국과 중국 간의 무역 문제로 인해 상반기에 거시 경제 둔화가 있을 것이지만 시나리오에는 변함이 없습니다 하반기에는 점차 가라앉을 것입니다 현재 모든 기업이 큰 피해를 입고 있다고 보도되고 있지만, 이런 상황이 영원히 계속될 것이라고 판단하기는 아직 이르다고 생각합니다

전자 기기에 대한 계획을 변경할 필요가 없으며 미츠미가 하반기에 크게 회복할 것이라고 말씀하시는 겁니까?

그렇습니다 새로운 게임과 스마트폰이 출시되겠지만 이에 대한 시장의 반응은 아직 알 수 없어 현시점에서 결정을 내리기는 어렵습니다

1분기 애플리케이션별 베어링 매출 구성과 전년 대비 성장률을 알려주세요

자동차산업은 구성비율 19%, 성장률은 +1%, 항공우주산업은 35%, +12%, 가전산업은 4%, OA는 5%, +4%, PC/주변기기는 2%, +5%, 모터는 13%, -19%, 오락은 1%, 기타는 21%로 정체되었습니다

볼 베어링 생산량이 계속해서 판매량을 초과하고 있습니다 1월부터 3월까지의 재고부족을 해소하기 위한 의도라고 생각하는데, 4월부터 6월까지에도 생산량이 판매량을 초과하도록 의도한 것일까요? 7월부터 바카라사이트 홈런을 수령한다는 가정하에 생산량을 줄인 것이 아니었나요? 또한, 재고를 줄이기 위해 생산능력을 줄여야 합니까?

기본적으로는 오차 범위 내이고 큰 의미는 없습니다 재고 수준은 예정대로입니다

4월부터 6월까지 카메라 액츄에이터 신바카라사이트 홈런 출시 현황과 수익 기여도에 대해 알려주세요 그리고 7~9월 사이에 신바카라사이트 홈런이 출시될 것으로 예상하고 있으니 향후 전망도 부탁드립니다

바카라사이트 홈런 원래 4월부터 6월까지 중화권에서 스마트폰에 대한 큰 사업 기회를 예상했지만 미중 무역 문제의 영향으로 인해 4월 중순부터 6월까지 일부 조정을 했습니다 좋다 나쁘다로 평가하자면, 성적은 그다지 좋지 않았다는 것입니다 7월부터 9월까지 신제품을 출시하고 있으며, 특별한 문제는 발견되지 않았습니다

내년에 어떻게 매출을 늘릴 계획인지, 현시점에서 각 사업의 전망에 대해 어떻게 생각하시는지 말씀해 주십시오

다음 회계연도의 전반적인 상황은 경제가 회복될 것으로 예상되며 가공 제품 측면에서 볼 베어링의 외부 판매가 월 2억 개를 훨씬 넘을 것이며 항공기 수요는 여전히 강세를 유지할 것이며 전년도처럼 캐시카우로 회복될 것으로 기대합니다 모터의 경우, 일부 제품의 수량은 감소하였지만, 내년에도 자동차용으로 다양한 제품이 입고될 예정이므로 꾸준한 매출 증대를 이어갈 예정입니다 내년에 LED 백라이트가 단계적으로 폐지될 것이라는 징후는 없으며, 외부 보고서를 보면 고객들이 LCD도 지원할 것으로 보입니다 이 시나리오는 전혀 변경되지 않았습니다 이 외에도 다양한 분야에서 스텔스 제품을 선보이며 내년에도 성장을 기대하고 있습니다 바카라사이트 홈런 '아이고이' 활동에 관해 다음 회계연도에도 다양한 활동을 전개할 수 있을 것이라고 믿습니다

자사주를 매입하지 못하셨는데 이번 회계연도와 다음 회계연도에는 어떻게 M&A를 진행할 계획입니까?

M&A를 고려할 때 PMI를 진행하는 데 필요한 자원이 병목 현상을 일으키지 않습니까? 사장 본인도 PMI를 하면서 현장에서 많은 시간을 보내고 있다고 생각하는데, 유신의 유럽만 해도 자원을 소모하고 있는 것 같아요 그러한 상황에서 새로운 조치를 취하는 것이 현실적입니까?

그렇습니다 특정 비즈니스 영역에 이미 많은 양의 자원을 투자했기 때문에 새로운 프로젝트를 위해 PMI에 자원을 할당할 수 없다는 점에 대해 걱정하실 수 있습니다 그러나 다른 분야에는 여전히 자원이 있습니다 즉, 여분의 자원이 있는 곳이 있고 그렇지 않은 곳이 있으며, 여분의 자원이 있다고 생각되는 부분에 대해서는 고려하여 진행하고 있습니다

미츠미 고객 중 일부가 생산 시설을 중국에서 베트남으로 이전하고 있다는 보고가 있습니다 귀사의 생산거점 전략에 대해 알려주세요

특정 고객에 대한 설명은 삼가하겠습니다
생산면적은 저희 회사가 캄보디아에 대규모 생산시설을 보유하고 있어 이를 활용하는 것을 고려하고 있습니다 실제로 저희 캄보디아 공장에 많은 문의가 들어왔습니다 다만, 생산을 회사 내로 이전하기보다는 최대한 매출에 도움이 되는 방식으로 활용하고 싶습니다

귀하의 초기 계획에 신바카라사이트 홈런이 포함되어 있습니까?

그렇습니다

저비용 공장 생산 우선화 등 볼베어링 생산성 향상 계획의 진행 상황과 2분기 이후 효과에 대해 말씀해 주십시오

이전 결산보고회에서 설명드린 바와 같이 생산원가가 낮은 부분을 최대한 활용하고 초과근무를 최대한 줄이기 위해 노력하고 있습니다 이러한 노력은 하반기에 완료될 것으로 예상되므로, 하반기에는 어느 정도 효과가 나타날 것으로 예상됩니다

1분기 카메라 액츄에이터 문제로 중국 사업 기회 시기가 늦어졌다고 들었습니다 자세한 내용을 알려주시겠어요? 2분기부터 중국에서는 어떤 움직임을 보일 것인가?

중국용 카메라 액츄에이터는 매우 잘 팔릴 것으로 예상되었지만 미-중 무역 문제가 5월 중순에 탄력을 받아 예상 판매량을 보지 못했습니다 팝업 카메라 모터도 마찬가지다 현재는 점차 비공식 오퍼가 돌아오는 추세이고, 8월과 9월을 기점으로 주문량이 늘어나고 있어 2분기 후반에는 반등할 것으로 예상된다

미-중 무역 문제로 인해 업계 전체가 생산 기지를 이전해야 하는 상황이라고 생각합니다 이러한 상황에서 캄보디아 공장에 대한 기대가 높아지고 있다고 생각하는데, 이번 회계연도에 어떤 진전이 있을까요?

일부 업체에서는 아직 생산 이전 상황을 기다리고 있으나, 다양한 소스로부터 다양한 문의를 받고 있습니다 먼저 수주한 프로젝트를 추진하기보다는 수익성 향상의 관점에서 잉여공간을 효과적으로 활용할 수 있는 사업을 모색하고자 합니다 따라서 현시점에서는 언제, 어떤 프로젝트가 접수될지는 알 수 없으나, 확실히 여러 기업들이 생산 이전에 진지하게 나서고 있다는 느낌이 듭니다

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