재무 결과 브리핑으로 돌아가기(2015년 3월 종료)

2015년 3월 31일 마감 회계연도(2014년 11월 5일) 2분기 재무실적 보고

질문과 답변

LED 에볼루션 바카라에 관해서, 미네베아의 현재 시장 점유율은 얼마이며, 1년 안에 생산 능력은 얼마나 증가할 것이며, 결국 어떤 산업 구조를 구상하십니까? 볼베어링과 피벗 패턴을 활용해 양산 능력을 갖추고, 타사가 들어와도 따라올 수 없는 시스템을 만들어 궁극적으로는 기술이 성숙해도 원가 경쟁력을 통해 승리하는 것이 전략이라고 생각합니다 궁극적으로 어떤 종류의 시장 점유율을 달성하고 업계 리더가 될 수 있는 구조를 만들 계획입니까?

우리는 얇은 LED 에볼루션 바카라 시장의 70~75%를 점유하고 있다고 믿습니다 시장이 지속적으로 확대되면서 앞으로도 75%의 점유율을 유지할 수 있을지는 알 수 없으나, 적어도 공급업체로서 현재의 경쟁 상황을 완화하고자 합니다
고객과의 기밀 유지 계약으로 인해 자세한 내용을 밝힐 수는 없지만 주요 고객의 제품 개발 계획을 공유하고 있으며 올해 모델의 크기가 변경될 것이라는 것을 1년 동안 알고 있었습니다 그런 관점에서 볼 때, 적어도 당분간은 스타일리쉬하고 얇은 LED 에볼루션 바카라에 대한 수요가 있을 것이라고 생각합니다
또한 도광판 기술을 다양한 분야에 적용하고 싶습니다 그 중 하나는 자동차인데, 이는 성공을 거두었습니다 많은 고급 자동차에는 Minebea의 LED 에볼루션 바카라가 장착되어 있습니다 가로등도 마찬가지다 앞으로 어떤 기술 혁신이 일어날지, 일어나지 않을지 예측하기 어렵기 때문에 유연하게 생각하고 시야를 넓히고 싶습니다 따라서 우리는 LED 에볼루션 바카라 분야에서 몇 퍼센트의 시장 점유율을 차지할 것인지에 대한 수치적 목표를 가지고 있지 않습니다 얇은 LED 에볼루션 바카라에 관해서는 계속해서 미네베아라고 불리고 싶습니다

슬라이드 23과 관련하여, $400 이상의 가격과 $400 이하의 가격을 포함하여 얇은 제품이 시장에서 얼마나 많은 부분을 차지하고 있으며, 향후에는 어느 정도의 비율을 차지하게 될까요?

현재 주로 중국 제조업체에서 400달러 미만 및 400달러 미만 품목이 에볼루션 바카라하고 있습니다 우리가 말하는 명품은 스마트폰의 판매단가를 기준으로 한 것이 아니라, 더 얇아진 제품을 일컫는다 나는 우리가 거기에서 70%의 점유율을 가지고 있다는 것은 의심의 여지가 없다고 생각합니다 불행하게도 그런 점에서 이 슬라이드의 출처와 불일치가 있습니다
우리는 Minebea의 전체 스마트폰 시장 점유율이 30% 미만이라고 믿습니다 (참고: 구두 설명에서는 약 12%라고 말했지만 정확히 30% 미만이라고 생각합니다)

내년에는 기술 발전 측면에서 더 성숙해질까요?

제품을 더 얇게 만드는 것만으로는 한계가 있지만, 스마트폰 제조사들이 살아남기 위해 기술 진화를 생각하고 있는 것 같아서 우리 회사는 어떠한 상황에도 유연하게 대응할 수 있도록 하려고 합니다

LED 에볼루션 바카라에 대한 새로운 163억엔 자본 투자에 대해 자세히 알려주십시오 과거에 비해 효율성을 높이기 위한 투자인가? 상각은 2년에 걸쳐 계속 진행될 것으로 생각하는데, 이번 회계연도와 다음 회계연도 수익성이 달라질까요? 또, 내년 매출이 20% 증가해 1,500억엔이 되면 수익성도 높아지나요?

물론 우리는 수익성을 높여야 한다고 믿습니다 다만, 아직 확정되지 않은 사항과 비밀유지 계약으로 인해 금일 현재로서는 내년도 모델과 관련된 투자에 대한 자세한 내용을 논의할 수 없습니다

LED 에볼루션 바카라 시장 규모가 얼마나 변할 것이라고 생각하시나요? 그동안 시장 동향에 맞춰 신중하게 추가 투자를 하여 피해가 없도록 했다고 생각하는데, 이번에 갑자기 투자를 늘리는 이유는 무엇입니까?

아직 시장점유율 확대의 여지가 있다고 말씀드리는 것에 더해, 수량보다 더 많은 기능이 있을 것이라는 점을 고려해 주시길 바랍니다

다른 관점에서 보면 고객의 조달 전략이 Minebea에게 과잉 생산 능력을 구축하고 가격을 하락하도록 강요하는 것이라고 생각하지 않습니까?

저희는 LED 에볼루션 바카라 투자계획의 주요 공급업체이기 때문에 고객과 '이 기계는 좋다' 등 다양한 구체적인 사항에 대해 논의하고, 반복적인 회의를 통해 결정을 내리기 때문에 그런 걱정은 안하셔도 될 것 같습니다 또한 우리는 누구도 잘 할 수 없는 상황에 처해 있습니다

경쟁 제조업체가 실제로 내년부터 주요 고객과 거래를 시작할 것이라고 들었습니다 하지만 다른 회사와의 기술 및 시장 점유율 차이는 그대로 유지됩니까? 그런 의미에서 위험은 없나요?

박형 LED 에볼루션 바카라 시장의 확장 속도와 규모를 고려하면, 현 단계에서는 우려할 이유가 없다고 생각합니다

모터의 수익성이 향상된 것으로 알고 있습니다만, 좀 더 자세히 설명해 주시겠습니까? 올해 하반기와 내년에도 계속될까요?

모든 모터의 수익성이 향상되었으며 현재 모아텍만 적자입니다 지금까지 빨간색으로 표시된 세 가지 분야는 진동 모터, DC 브러시 모터, HDD 스핀들 모터였습니다 진동 모터는 이미 폐기되었습니다 당사의 특성을 살린 소형, 고토크 S형 모터를 중심으로 DC 브러시드 모터의 판매를 확대한 결과, 부가가치 창출이 가능하게 되었습니다 HDD 스핀들 모터는 이제 특히 고급 제품에서 수익성이 높습니다 이 부분은 이전과는 완전히 다릅니다

LED 에볼루션 바카라 매출이 증가하고 있지만 전체 매출총이익률은 감소하지 않았습니다 LED 에볼루션 바카라 매출이 증가하면 현재 25% 안팎인 매출총이익률이 올라갈 것이라고 생각하는가?

기본적으로 출하량이 늘어나므로 비율도 증가할 것으로 예상합니다 LED 에볼루션 바카라의 경우, 단가 인하를 요구하기 전에 모델을 변경하겠습니다 보통 크리스마스 수요를 전후해 생산량이 정점을 찍고 감소하는데, 최근 중국 제조사들의 수요가 강해 1월부터 3월까지 중국 최대 수요 시즌인 춘절을 앞두고 수요가 크게 줄어들지는 않을 것으로 예상된다

상반기부터 하반기까지 감가상각비가 121억엔에서 161억엔으로 크게 에볼루션 바카라할 것으로 예상되는데, 과연 매출총이익률을 유지할 수 있을까요? 또한, 감가상각비 에볼루션 바카라의 원인은 무엇입니까?

LED 에볼루션 바카라로 인한 증가이지만 매출도 증가할 것으로 예상됩니다 연간 매출액이 1,250억 엔에 도달하면 고정비 흡수에 큰 영향을 미치게 됩니다 감가상각비 증가에도 불구하고 고정비 비중은 상대적으로 낮을 것으로 예상된다

2분기 판관비 에볼루션 바카라 이유는 무엇입니까? 또 조정금액은 27억엔으로 1분기보다 에볼루션 바카라했는데, 하반기에는 어떻게 될까요?

판관비의 가장 큰 에볼루션 바카라는 화물 포장입니다 판매율은 확실히 하락해 현재 12%대에 머물고 있지만, 1년 내내 같은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다

볼베어링에 대한 투자 증가액은 18억엔으로 LED 에볼루션 바카라보다 적으니 미네베아 내 볼베어링 사업의 위치는 5월보다 LED 에볼루션 바카라에 비해 덜 중요하지 않나요? 귀하의 현재 전략적 위치와 이에 대한 투자 수준이 적절한지 알려주십시오

물론 볼베어링이 우리의 주요 사업이므로 볼베어링 사업이 더 가벼운 위치를 갖는 것은 불가능합니다 LED 에볼루션 바카라에 대한 대규모 투자로 인해 18억 엔이 적어 보일 수도 있지만, 효율성을 극대화하기 위해 투자를 줄이기 위해 최선을 다했기 때문에 결국 18억 엔이라는 성과를 거두었다는 점을 고려해 주시기 바랍니다 앞으로도 근무교대 및 조업요일 조정을 통해 볼베어링 생산능력을 꾸준히 늘릴 계획입니다

볼 베어링 사업의 경쟁 상황을 어떻게 보십니까?

볼베어링 출하량이 증가하여 우리가 경쟁에서 승리하고 있다고 생각합니다 LED 에볼루션 바카라만큼 가공제품에 대한 자부심이 강한 만큼 시너지 효과가 있는 것으로 보인다 5개 화살 표적은 일반적으로 3년 단위 목표인데, 내년에 볼베어링 목표를 달성할 가능성이 높은 이유는 경쟁에서 좋은 위치에 있기 때문이라고 생각합니다

귀하의 사업 성과가 매우 훌륭하고 사업 강화를 위한 투자 결정 등 순풍이 있다고 생각합니다 그러나 경영진으로서 현재 가장 큰 위험은 무엇이라고 생각하십니까?

제가 항상 설명하는 것처럼 가장 큰 위험은 세계 경제의 급격한 변화입니다 LED 에볼루션 바카라 양산 개시를 보면 당사 제조 부문의 저력이 대단합니다 우리의 경쟁자들은 그것을 할 수 없습니다 그래도 가장 두려운 것은 에볼라 출혈열 등 놀라운 글로벌 변화다 저는 우리의 현재 전략이 옳다고 생각합니다 하지만 문제는 역풍에 직면할 때 발생합니다 기업 회복탄력성 계획은 생산 능력을 늘리기 위한 것이 아니라, 1인당 생산성을 높이고 직원 수를 줄일 수 있도록 준비하는 것입니다 큰 경제적 변화가 없다면 우리는 더욱 강해질 것이라고 믿고, 약한 부분을 강화하는 데 집중할 것입니다

9월 외부판매 및 내부용 볼베어링 실제 판매량과 10월, 11월, 12월 판매량 전망을 알려주세요 또한 일부 사람들은 볼베어링을 세계 경제의 선행지표로 보고 있는데, 거시경제 환경에 대해 어떻게 생각하는지 말씀해 주십시오

9월 볼 베어링 판매량은 외부 1억 5,100만 개, 내부 9,100만 개, 총 2억 4,200만 개 판매되었습니다 10월 기준 외부 판매량은 1억4800만대, 내부 판매량은 9400만대 등 총 2억4200만대다 11~12월 외부 판매량은 11월, 12월 1억3,800만대 수준인 반면, 내부 판매량은 11월 9,000만대, 12월 8,900만대를 기록할 것으로 예상된다
나는 한두 달 전에 미국 주식 시장이 하락하고 유럽 경제가 예상만큼 좋지 않다는 나쁜 소식을 들었습니다 그러나 기본적으로는 미네베아의 3대 보물이라고 할 수 있는 자동차, 스마트폰, 항공기 생산이 크게 감소할 것으로 예상하지는 않습니다 미래에는 OA 장비일 수도 있고 산업 기계일 수도 있습니다 그러나 공작기계 제조사의 수요는 현재 꾸준하며, 급격한 하락세를 보일 조짐은 없습니다 내년도를 낙관하는 공작기계 제조사가 많다 특히 스마트폰 관련 제조사를 포함해 삼보 관련 제조사들이 낙관적이다 앞으로는 수요가 조금 줄어들 수도 있겠지만 현재까지 큰 성장세를 보여주고 있기 때문에 3월까지는 강세를 유지할 것으로 봅니다

나는 당신의 사업 성과가 좋고 높은 수준의 잉여 현금 흐름을 창출할 것이라고 믿습니다 그러나 이자부채를 가능한 한 어느 정도 줄일 계획인지 알려주십시오

현재 이자부채에 대한 목표 수준은 없습니다 기회가 생길 때마다 항상 유리한 M&A를 지향하고 있기 때문입니다 현재 순이자부채는 1,053억엔이며, DE비율도 양호한 상태입니다 순이자부채가 1000억엔 미만이면 부채는 부담이 되지 않는다

생산 능력 확장으로 캄보디아 공장의 공간이 가득 차고 방와 물류 센터도 생산 공장으로 전환된다면 빈 공간은 방파인에 있는 새로운 볼 베어링 공장뿐일 것이라고 생각합니다 이제 다음 공장의 위치를 ​​고민해야 할 단계에 이르렀다고 생각하는데, 현시점에서 생각나는 부분이 있으면 알려주세요

우리는 다양한 옵션을 고려하고 있지만 태국에는 직원이 35,000명이 넘고 새로운 인력을 고용하는 것이 점점 어려워지고 있으므로 태국은 우리의 다음 옵션이 아닙니다 캄보디아 공장 옆에는 10만㎡의 공터가 있는데, 그곳에 더 큰 건물을 지을지 내부적으로 검토 중이다 지적하신 대로 다음 장소를 고민하는 것이 앞으로는 중요한 과제 중 하나가 될 것 같아요 오늘은 더 이상 할 말이 없습니다

기계제품 및 전자 장비의 연간 판매 계획을 자세히 설명해주세요

볼 베어링의 연간 판매 계획은 830억엔, 로드 엔드 패스너는 291억엔, 피봇은 358억엔입니다 전자기기 매출은 모터 1,446억엔, 전자기기 1,488억엔, 계측 114억엔, 기타 52억엔으로 예상된다

사용자별 베어링 구성비를 알려주세요

상반기 전체 베어링 수는 자동차 17%, 항공우주 29%, 가전제품 4%, 사무자동화 장비 6%, PC 3%, 모터 17%, 기타 25%였습니다

복합 부품이 좋아지고 있다고 들었습니다 그런데 수익은 어떻습니까?

다양한 사업에 유통되는 개별 복합 부품 컬렉션의 매출은 500억 엔을 초과할 것으로 예상되며 이는 회계 기준 수치가 아닙니다 따라서 단순히 총 이익을 계산하는 것은 불가능합니다

로드엔드 수익성이 높아지고 있는 것 같은데, 가공제품 사업 부문의 평균 영업이익률까지 오를까요? 그렇다면, 이 지점에 도달하기 위해 우리는 언제 어떤 조치를 취할 수 있습니까?

5개의 화살 중 5번째는 항공기 부품이며, 회사 내 시너지 효과를 창출하고자 합니다 Rod End의 조직이 바뀌었고 이제 우리는 전 세계적으로 통일된 조직을 갖게 되었습니다 다만, 제품이 출시되기까지는 시간이 걸리기 때문에 뚜렷한 시너지 효과가 나타나기까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 생각됩니다
수익성을 개선하기 위한 조치로 태국 공장, 미국 공장, 영국 공장과 협력하여 비용을 더욱 절감하고 있습니다

2분기 LED 에볼루션 바카라 단독 매출은 얼마였으며, 3분기에는 어떻게 될까요?

2분기 LED 에볼루션 바카라 매출은 327억엔, 3분기 계획은 430억엔입니다 10월 매출은 154억엔으로 9월보다 증가해 3분기에는 당초 계획을 초과할 가능성이 있다

이전에 LED 에볼루션 바카라의 연간 생산 능력이 1000억엔이라고 들었습니다 그런데 이번 회계연도 말에는 얼마가 되고, 다음 회계연도 말에는 얼마가 될까요?
10월 매출이 154억 엔이라면 이는 연간 생산 능력인 1000억 엔을 초과하는 것입니다어떤 조치를 취하고 있습니까?

우리는 이번 회계연도의 LED 에볼루션 바카라 매출이 1,250억엔에 이를 것으로 예상합니다 작년에 비해 거의 2배 수준이네요 최신 월별 수치가 이에 부합합니다 다음 회계연도 전망에 대해서는 오늘 20% 증가할 것이라고밖에 말씀드릴 수 없지만, 자세한 내용은 내년 5월까지 기다려 주시길 바랍니다
우리의 생산 능력이 늘어난 이유는 자동화된 기계를 도입했기 때문이고, 수율도 높아졌으며, 대량 생산을 시작하면서 힘든 시기도 있었지만 숙련도가 상당히 향상되었기 때문입니다

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