재무 결과(2018년 3월)로 돌아가기

2017년 11월 8일에 개최된 2018 회계연도 2분기 투자자 회의 프레젠테이션

질문과 답변

프리젠테이션에서 하반기에 귀하의 추정치를 크게 떨어뜨릴 수 있는 다양한 요인이 있기 때문에 예측 수정이 어렵다고 언급하셨습니다 이러한 각 요소는 얼마나 큰 영향을 미치나요? 가장 큰 영향을 미칠 수 있는 요소부터 시작하여 이러한 요소 중 긍정적인 요소가 있다면 무엇인지 말씀해 주시겠어요?

우리는 스마트폰 시장의 추세를 보다 명확하게 파악할 수 있을 때까지 기다려야 합니다 2년 전 우리는 목표 달성에 실패해 주식시장의 심판을 받았습니다 우리가 갖고 있는 정보로는 11월 초에 정확한 수치 목표를 세우기가 매우 어렵다는 점을 이해해 주시기 바랍니다 우리는 고객의 바카라사이트 정보이 얼마나 잘 팔리고 있는지, 시장에서 어떤 피드백을 받고 있는지 알 수 없습니다 예측 수치를 어떻게 할지 많은 논의 끝에 현재로서는 보수적인 입장을 유지하고 나중에 더 정확한 수치가 나오면 수정하기로 결정했습니다

스마트폰 구성 요소가 귀하의 예측에 영향을 미치는 가장 큰 요인이라고 가정할 수 있습니까?

스마트폰 부품이 가장 변동성이 큰 요인인 것은 사실이지만, 전반적으로 당사의 모든 사업 부문은 양호한 상태입니다 나는 가공된 부품에 대해 전혀 걱정하지 않습니다 수요가 정점에 달할 것이기 때문에 게임 콘솔에 대해서도 크게 걱정할 필요가 없습니다

귀사는 Mitsumi 사업의 연간 영업 이익 예측을 약 50억 엔 상향 조정했습니다 게임 콘솔, 카메라 액추에이터, 기타 바카라사이트 정보의 분류는 무엇인가요?

예상 수치와 비교하면 모든 바카라사이트 정보 카테고리에서 수익이 발생합니다 게임 콘솔은 카메라 액츄에이터와 다른 모든 바카라사이트 정보에 이어 가장 큰 증가를 보일 것입니다 앞서 말했듯이 기존 게임 콘솔과 카메라 액츄에이터 이외의 바카라사이트 정보은 공헌이익이 매우 크다

다음 회계연도 이후 미츠미 사업 전략에 어떤 변화가 있었습니까? 예를 들어, 게임 콘솔의 생산량을 늘려 달라는 고객 요청과 그에 따른 위험에 대해 어떤 결정을 내렸나요? 수익성을 유지하기 위해 카메라 액츄에이터 시장에서 얼마나 큰 점유율을 목표로 하고 있나요? 핵심 및 하위 핵심 비즈니스 포지셔닝 방법을 포함하여 다가오는 회계연도에 계획된 전략 변화가 있나요?

기본적으로 변경된 사항은 없습니다 앞서 설명했듯이, 외부 요인에 관계없이 시장 점유율이 동일하더라도 다음 회계연도에는 이번 회계연도보다 최소 90억엔 이상의 영업이익을 창출할 수 있을 것입니다 우선 이는 우리가 시장 점유율을 높이기 위해 가격을 낮추는 수고를 겪을 필요가 없다는 것을 의미합니다 또 다른 점은 우리의 가장 큰 강점은 바카라사이트 정보 라인의 다양성에 있다는 것입니다 하나 또는 두 개의 바카라사이트 정보 라인에 의존하는 대신 우리는 여러 바카라사이트 정보 라인을 사용합니다 이러한 전략을 통해 우리는 위험을 최소화하고 기업 가치를 높일 수 있습니다 뿐만 아니라 최근에는 다양한 R&D 프로젝트를 통해 다양한 산업 분야의 고객이 우리에게 접근하고 있습니다 저는 이것이 우리가 다양한 프로젝트를 진행하면서 입증된 실적을 입증하는 증거라고 믿습니다 이 힘을 더욱 강화해야 한다고 생각합니다

미츠미 사업 부문의 재무 성과가 숫자 측면에서 확실히 개선되었지만 실제로 무엇이 바뀌었고 어떤 방식으로 바뀌었나요?

작년에 다양한 조치를 취한 후 미츠미 공장이 개선되기 전에 영상을 전혀 촬영하지 않은 것을 후회합니다 만약 제가 보여드리게 된다면, 여러분은 의심할 바 없이 비포애프터 사진에 깜짝 놀라실 것입니다 그렇게 할 수 없기 때문에 생산성 향상과 직원 사기 측면에서만 어떻게 개선되었는지 설명할 수 없을 것 같습니다 이들 공장 중 다수에서는 생산성이 3배 향상되었습니다 공장 조명의 밝기를 비롯해 모든 것이 바뀌었습니다 제가 그걸 다 설명할 수 있는 방법이 없어요 미네베아가 도움의 손길을 뻗은 것도 사실이지만, 미츠미에 훌륭한 직원들이 있는 것도 사실이다 Mitsumi는 지난 회계연도 자산 손상과 관련된 감가상각비 및 상각비가 약 30억 엔 감소하고 총 약 10억 엔의 R&D 비용을 본사 조정에 이전함으로써 사업 통합을 통해 약 40억 엔의 비용을 절감했습니다 그 이외의 모든 개선은 미츠미가 단독으로 달성한 것입니다

미츠미 운영 개선과 관련하여 해결되지 않은 문제가 있습니까?

우리는 훌륭한 센서, 커넥터/스위치, 전원 공급 장치, 무선 바카라사이트 정보 및 아날로그 반도체와 같은 Seven Spears 바카라사이트 정보의 판매를 촉진해야 합니다 우리의 전원 공급 장치 공장은 이미 최대 용량으로 가동되고 있으며 이러한 바카라사이트 정보을 더 많이 생산하는 데 집중할 것입니다 내 생각에 Mitsumi는 Minebea의 생산 엔지니어링 팀과 함께 이러한 계획을 진행하고 있는 것 같습니다 Mitsumi에는 많은 엔지니어가 있지만 공장 관리자 중 일부는 영업 또는 소프트웨어 엔지니어링 배경을 가진 사람들이었습니다 상황은 극적으로 변했고, 오늘날 제조는 해당 분야의 전문 인력에 의해 이루어집니다 그들 중 일부는 미네베아 직원이기도 합니다 이러한 이니셔티브는 Mitsumi에 큰 변화를 가져왔습니다 앞으로의 과제는 핵심사업의 성과를 높이고, 시장점유율을 높이기 위해 경쟁사와 차별화하는 것입니다 미츠미는 우리를 차별화할 수 있는 앞선 기술력을 보유하고 있습니다 이러한 바카라사이트 정보을 성공적으로 출시하기 위해서는 Minebea의 제조 부문이 필요합니다 그것은 또한 앞으로의 과제 중 하나입니다

Mitsumi와의 사업 통합과 관련하여, 저는 귀하가 공동 구매를 통해 Mitsumi의 생산성을 높이고 비용을 절감하는 단계를 거의 완료했다고 믿습니다 이제 귀하는 Mitsumi 기술을 활용하여 신바카라사이트 정보을 만드는 다음 단계로 나아가고 있습니다 구체적으로, 향후 회계 연도에 어떤 종류의 신바카라사이트 정보을 제공해야 하며, 이것이 귀하의 실적에 어떤 영향을 미칠까요?

이러한 바카라사이트 정보의 가장 일반적인 예는 게이지와 아날로그 반도체로 구성된 MINEGE라는 새로운 스트레인 게이지입니다 게이지는 미네베아가 디자인했고, 아날로그 반도체는 미츠미가 디자인했다 이는 우리가 함께 노력하여 얻은 성과 중 하나일 뿐입니다 우리는 최근 반도체 제조에 사용되었던 미츠미 아츠기 공장의 클린룸에 약 30억엔을 투자하기로 결정했습니다 이 예는 미츠미 공장에서 미네베아 게이지가 미츠미 반도체와 결합되어 완바카라사이트 정보으로 만들어지는 과정을 명확하게 보여줍니다 또한 Mitsumi 기술 덕분에 의료용 침대 센서용 데이터 로거 케이스 크기를 절반으로 줄일 수 있었습니다 새로 오픈한 쇼룸에는 동작 추적 SALIOT 조명 시스템이 전시되어 있습니다 이 모션 추적 기능도 Mitsumi 기술로 가능해졌습니다 더 많은 예를 들 수 있지만 지금은 언급하기에는 너무 많습니다 이러한 종류의 발전은 다양한 영역에서 일어나고 있습니다

30페이지의 미츠미 전망을 보면 2020년 3월에 끝나는 회계연도의 매출이 130억엔 감소하고 영업이익은 250억엔으로 유지될 것이라고 말씀하셨습니다 게임 콘솔 수요가 2019년 3월에 끝나는 회계연도에 정점에 이를 것으로 예상하기 때문인가요?

저희는 2019년 3월에 끝나는 회계연도에 수요가 최고조에 달할 것이라는 예측을 바탕으로 게임 콘솔 사업에 대한 예측을 보수적으로 유지했습니다 고객 기밀 유지 계약으로 인해 더 자세한 내용을 알려드릴 수 없으므로 유감스럽게도 시장 전망은 직접 조사해 보시기 바랍니다

앞서 프레젠테이션에서 스마트폰 관련 매출이 2019년 3월에 끝나는 회계연도에도 강세를 유지할 것이라고 말씀하셨습니다 LED 백라이트와 카메라 액추에이터의 매출도 증가할까요? 얼마나 성장할지 알려주실 수 있나요?

LED 백라이트에 대한 전망은 여전히 불투명하지만 매출은 꾸준하게 유지되고 카메라 액츄에이터 매출은 증가할 것으로 예상됩니다

고객을 늘리거나 응용 프로그램을 늘려 LED 백라이트 매출을 현재 수준으로 유지할 계획입니까?

답은 둘 다입니다

새로운 베어링 공장에 대한 당신의 계획은 무엇입니까? 기존 공장의 생산성을 높이면서 이를 확장할 예정인가요, 아니면 다른 것을 염두에 두고 있나요?

최근 볼베어링 판매량이 엄청난 속도로 증가하고 있습니다 불과 몇 달 만에 2천만 대가 늘었습니다 이렇게 증가하는 수요를 충족시키기 위해 우리는 훨씬 미리 계획을 세워야 합니다 그렇지 않으면 우리는 뒤쳐지게 될 것입니다 모터용 볼베어링의 내부 판매도 늘어나고 있다 그렇기 때문에 우리는 필요한 공간을 확보하기 위해 새로운 건물을 지어야 합니다 베어링 생산의 전처리 단계는 부하 용량 문제로 인해 빈 공장에서 수행할 수 없습니다 새 건물을 베어링용으로 사용하지 않더라도 다른 작업에 사용할 수 있습니다

당신은 그렇지 않으면 시장 점유율을 잃을까 봐 두려워서 새 건물을 건설하고 있습니까, 아니면 전체 산업이 한계에 도달했기 때문에 최고의 베어링 제조업체로서 책임을 다하고 있습니까?

우리가 그렇게 많은 주문을 받고 있다는 사실은 아마도 높은 품질 기준을 충족하는 바카라사이트 정보을 사용하는 고객의 요구가 증가하기 때문일 것입니다 그러한 바카라사이트 정보의 대표적인 예가 자동차이다 시장점유율 경쟁보다는 고객에게 고품질의 바카라사이트 정보을 공급할 수 있는 역량을 구축해왔습니다 그런 능력이 있으면 결국 고객의 신뢰를 얻게 됩니다

당신은 후처리를 위해 캄보디아 공장을 이용하는 것에 대해 이야기했지만 고속도로 부족과 같은 인프라에 대한 우려가 있을 것입니다 그 점에서 미래는 어떻게 될 것이라고 생각하시나요?

기반 시설에는 문제가 없습니다 매달 태국과 캄보디아를 오가는 약 400대의 트럭이 있으며, 이동 시간은 24시간 미만입니다 거리는 500㎞로 도쿄에서 오사카까지의 거리와 맞먹는다 도로 상황에 약간의 문제가 있기는 하지만 통관을 위해 그렇게 오래 기다릴 필요는 없습니다 운송 효율성이 높기 때문에 베어링 부품 운송에 큰 문제는 없습니다

전자 부품 및 장치에 대한 연간 판매 예측을 하향 조정했습니다 상반기 매출이 실제로 목표에 도달하지 못했습니다 부족 이유를 알고 싶습니다 반면에, 귀하는 연간 영업 이익 예측을 상향 조정했습니다 매출 전망은 낮아지고 영업이익은 높아지는 요인을 분석해 주실 수 있나요?

상반기 매출은 목표보다 약간 낮았습니다 지난해와 달리 LED 백라이트 생산 개시는 순조롭게 진행됐다 상반기 영업이익이 늘어난 이유다 수요 정점이 지난 회계연도보다 늦어질 것이라는 보수적인 추정에 맞춰 하반기 매출 전망을 하향 조정했습니다

그렇다면 LED 백라이트 생산성 향상에 따른 상반기 영업이익 증가가 귀사의 전자기기 및 부품 영업이익 예측 상향 조정의 주된 원동력이었다고 볼 수 있습니까?

지난해 4월부터 6월까지 가동률이 매우 낮았으나 올해는 생산이 순조롭게 진행되어 생산수율도 크게 떨어지지 않았습니다

하반기 매출 감소로 인해 영업이익이 감소할 가능성을 고려하여 올해 전망을 보수적인 방향으로 유지했습니까? 매출이 증가한다면 영업이익 증가폭은 상당히 클 것이다 그렇지 않나요?

그렇습니다

미츠미 사업의 매출 예측은 이번 회계연도 하반기에 약 1,200억엔, 다음 회계연도에는 3,280억엔입니다 이는 하반기 전망치보다 약 800억엔 가량 높은 수치로 절반 수준이다 앞서 햅틱 기기와 기타 신바카라사이트 정보에 대해 말씀하셨는데, 이러한 상승세를 촉발한 요인은 무엇인가요?

우리는 내년 회계연도부터 고객으로부터 공급되는 게임 콘솔 부품의 판매를 인정할 계획입니다 우리는 항상 OEM을 위한 공급 부품 판매를 담당해 왔지만 Mitsumi는 결코 그렇게 하지 않았습니다 미네베아 부품에 대해 했던 것처럼 미츠미 부품에 대한 회계 처리를 시작하겠습니다 유사한 바카라사이트 정보을 조립하는 다른 회사에서도 이러한 회계 관행을 사용한다고 들었습니다

30페이지에 표시된 전자 부품 및 장치에 대한 중기 전망에서는 매출이 약 250억 엔 감소하여 이번 회계 연도 총액 4,180억 엔에서 다음 회계 연도 3,930억 엔으로 감소할 것으로 예상합니다 프레젠테이션에서 내년 회계연도에도 LED 백라이트 매출은 꾸준하게 유지될 것이지만, 자동차 모터와 기타 바카라사이트 정보의 매출은 내년 회계연도에도 증가할 것으로 예상된다고 말씀하셨습니다 바카라사이트 정보별 매출 변동 내역을 자세히 알려주실 수 있나요? 예를 들어 LED 백라이트 자체는 정체 상태를 유지하지만, LED 백라이트 관련 부품의 매출 감소로 인해 전체 매출도 하락하게 된다는 것인가요?

개별 바카라사이트 정보에 대해서는 자세한 내용을 알려드릴 수 없습니다

27페이지의 자동차 바카라사이트 정보 판매 예측에 따르면, 복합 연간 성장률은 무려 26%입니다 특히 전자부품과 기기의 성장률이 매우 높다고 봅니다 나는 모터 판매가 증가할 것이라는 것을 알고 있었지만 결코 20-30% 증가하지는 않았습니다 뭔가 바뀌었나요? 아니면 새로운 바카라사이트 정보이 출시될 예정인가요? 실제로 어떤 일이 일어날 것으로 예상되는지 말씀해 주시겠어요?

자동차 애플리케이션에 사용되는 모터는 큰 성장 동력이기 때문에 일반적으로 무엇을 기대해야 하는지 알고 있습니다 2020년 3월에 끝나는 회계연도의 판매 예측 수치는 당사의 새로운 스트레인 게이지 바카라사이트 정보을 고려한 것입니다 예를 들어 자동차 브레이크에 사용하면 감도가 크게 향상되고 제동 성능이 향상됩니다 이는 매출을 높일 수 있는 다양한 요소 중 일부에 불과합니다

볼 베어링 사업에 대한 투자에 관해 말씀하실 때 방파인에 새로운 전처리 시설을 건설하고 후처리를 위해 캄보디아 공장을 사용할 것이라고 말씀하셨습니다 베어링 공장을 짓는 것은 막대한 투자로 귀결됩니다 여기에 얼마만큼을 투입할 계획이며, 추가 용량은 얼마나 확보할 예정입니까? 타임라인도 알려주실 수 있나요?

이번에는 30억 엔을 투자할 예정입니다 현재 공장의 전처리 시설에는 아직 추가 기계를 설치할 수 있는 공간이 있으므로, 새 시설을 베어링 생산에 사용할지 여부를 고려하기 전에 먼저 그 공간을 채울 것입니다 결국 새 시설은 월 2천만 개를 추가로 생산할 수 있는 충분한 공간을 확보하게 됩니다 우리는 지금부터 이를 위한 토대 마련을 시작해야 합니다 우리는 2011년 태국 홍수 이후 새로운 공장을 건설했고, 불과 6년이 지난 지금, 곧 최대 생산 능력에 도달하려고 합니다 당분간은 이 추가 용량이면 충분합니다 솔직히 우리는 인도 등 태국 이외의 어딘가에 본격적인 공장을 짓고 싶지만 아직 결정하지 못했습니다

Mitsumi의 카메라 액추에이터는 성능이 저조했지만 회사가 Minebea와 통합된 이후로 생산성이 향상된 것 같습니다 생산 상황, 수율 등 하반기 전망을 알려주실 수 있나요?

생산과 생산량 모두 완벽합니다 하지만 그게 내가 정말로 당신에게 말할 수 있는 전부입니다

스마트폰 및 게임 콘솔 관련 바카라사이트 정보에 대한 초기 시장 점유율 예측에 변경이 있었습니까? 또한 이것이 1년 전체 예측에 어떻게 반영되었는지 알려주실 수 있나요?

내 생각에는 우리 시장 점유율에 어떤 변화도 없는 것 같습니다 앞서 말씀드린 것처럼 저희는 시장점유율을 높이기 위한 어떠한 조치도 취하지 않고 있습니다

이것은 초기 예측 이후 이 바카라사이트 정보의 수익성이 크게 향상되었음을 의미합니까?

예, 판매량도 증가했습니다

새 스트레인 게이지의 다양한 목표 시장이 슬라이드에 언급되어 있는 것을 보았습니다 어느 것이 성장할 것이라고 생각합니까? 그리고 그것이 시작되기까지 얼마나 걸릴 것입니까? 매출이 수천억 엔에 달할 수도 있다고 언급하셨습니다 어떻게 그게 가능한지 알려주실 수 있나요?

이 게이지는 매우 작고 민감하기 때문에 다양한 목적으로 사용될 수 있습니다 프레젠테이션 자료에서 언급한 바와 같이 자동차, 모바일/웨어러블, 로봇 시장이 우리의 주요 목표입니다 양산 예정인 바카라사이트 정보에 채택된다면 실제로 성공할 가능성도 있다 저는 이 신바카라사이트 정보이 뛰어난 잠재력을 갖고 있다고 믿습니다 우리는 이미 평가 테스트를 위해 고객에게 샘플 배송을 시작했습니다

29페이지에 표시된 중기 예측 수치가 올라가나요?

2020년 3월에 끝나는 회계연도에 약 20억엔의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다

본문에 대해 끝납니다

트윗